Introduzione - Greeks Options

Le " Greeks " nel trading delle options sono conosciute come uno strumento per misurare la sensibilità del prezzo delle options ai cambiamenti dei parametri base. Le Greeks possono aiutare i traiders di Options a comprendere meglio il potenziale rischio o la possibile ricompensa di una posizione sulle options. Tuttavia, è importante notare che i dati per ciascuna delle Greeks sono strettamente teorici, in quanto sono solo proiettati sulla base di modelli matematici. 

Inoltre, i dati delle Greeks cambiano anche  quando le condizioni (come il prezzo delle azioni reali, la volatilità) cambiano. Come le diverse Greeks cambiano al variare delle condizioni dipende da quanto è lontano il prezzo di esercizio dal prezzo reale delle azioni (profondamente ITM o ATM o profondamente OTM) e da quanto tempo manca alla scadenza.

I dati delle Options Greeks di solito sono presentati in tabelle. I dati riportati nelle tabelle greche sono normalmente in decimali ed indicano il cambiamento per azione. Per normalizzare le Greeks con i dollari, basta moltiplicare per 100 (il numero di azioni per ogni contratto di opzione).
Esempi di tabelle Greche per le Call options:

Esempi di tabelle Greche per le Put options:

                        Le principali Greeks nel trading delle options sono le seguenti:

1. Delta
Delta è una misura della variazione del prezzo dell'option risultante da una variazione nel prezzo del titolo sottostante.

2. Gamma
Gamma è una misura del tasso di variazione del delta risultante da una variazione di un punto del prezzo del titolo sottostante.

3. Theta
Theta è una misura del tasso di declino dell’option time value derivante dal trascorrere del tempo (tempo di decadimento)

4. Vega
Vega è una misura della sensibilità del prezzo di un'option derivante dalla variazioni della volatilità implicita (IV).

5. Rho
Rho è una misura della variazione del prezzo di un'option a causa di un cambiamento nel tasso di interesse.

Discuteremo ciascuna delle Greeks ulteriormente nei prossimi post. 

Per saperne di più su ciascuna delle Greeks Options, vai a: Greeks Options