1) Greek Option : DELTA
Il Delta è una misura della variazione del prezzo dell'Option risultante da un cambiamento nel prezzo del titolo sottostante.
Il valore del delta sarà positivo per le Call e negativo per le Put.
Le Options At-the money (ATM) hanno un delta (assoluto) di circa 0.5. Le Options Out-of-the-money (OTM) hanno un delta (assoluto) tra 0 e 0.5. Le Options In-the-money (OTM) hanno un delta (assoluto) tra 0,5 e 1.
2) Greek Option : GAMMA
Il Gamma è una misura del tasso di variazione del delta a causa di un solo punto di variazione nel prezzo del titolo sottostante.
Il Gamma è sempre positivo sia per le Call che per le Put.
Il Gamma è più alto per le Options ATM, e và gradualmente a diminuire, quando si muove verso le ITM e le OTM. Questo significa che il delta delle Options ATM cambia di più quando il prezzo sale o scende, rispetto alle Options ITM e OTM.
Il Gamma è sempre positivo sia per le Call che per le Put.
Il Gamma è più alto per le Options ATM, e và gradualmente a diminuire, quando si muove verso le ITM e le OTM. Questo significa che il delta delle Options ATM cambia di più quando il prezzo sale o scende, rispetto alle Options ITM e OTM.
3) Greek Option : THETA
Il Theta è una misura del tasso di declino nel Valore Temporale dell’Option derivante dal trascorrere del tempo (TIME DECAY).
Il Theta è più alto nelle Options ATM, e và progressivamente a diminuire nelle Options ITM e OTM.
Ciò ha senso perché le Options ATM hanno la più alta componente di valore temporale, quindi hanno un più valore temporale da perdere nel tempo di un option ITM o di un option OTM.
4) Greek Option : VEGAIl Theta è una misura del tasso di declino nel Valore Temporale dell’Option derivante dal trascorrere del tempo (TIME DECAY).
Il Theta è più alto nelle Options ATM, e và progressivamente a diminuire nelle Options ITM e OTM.
Ciò ha senso perché le Options ATM hanno la più alta componente di valore temporale, quindi hanno un più valore temporale da perdere nel tempo di un option ITM o di un option OTM.
Il Vega è una misura della sensibilità del prezzo di un'Option alle variazioni della Volatilità Implicita (IV).
Il Vega è più alto per le Options ATM, e và gradualmente a diminuire nelle Options ITM e OTM. Ciò significa che quando c'è un cambiamento nella volatilità, il valore delle Options ATM cambierà di più. Questo si giustifica poiché le Options ATM hanno la più alta componente di valore temporale,e i cambiamenti della volatilità implicita interessano solo la parte di valore temporale del prezzo di un'Option.
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